2024 otomobil pazarında en güçlü ve en zorlu rakip kim olarak kabul ediliyor? Cevap ortada: BYD. Bir zamanlar BYD sadece bir takipçiydi. Çin'de yeni enerji kaynaklarına dayalı araçların büyümesiyle birlikte BYD bu fırsatı değerlendirdi. Yakıtlı araçların hakim olduğu dönemde, BYD'nin yıllık satışları bir milyonu geçmedi. Yeni enerji çağında, yakıtlı araçların satışına getirilen kesin yasağın ardından BYD, yıllık satışlarını sadece bir yılda 700 binden 1,86 milyon araca çıkardı. 2023'te BYD'nin satış hacmi 3 milyona fırladı ve net kârının 30 milyar yuanı aşması bekleniyor. Üstelik BYD, 2022'den 2023'e kadar iki yıl üst üste küresel yeni enerji kaynakları araç satışlarında Tesla'dan daha fazla lider oldu. Açıkçası, BYD'nin yeni enerji kaynakları üretim ve pazarlama ölçeği, kimsenin kısa sürede ulaşamayacağı yeni bir aşamaya giriyor. "BYD nasıl yenilir?" Her rakibin düşünmesi gereken bir şey olmalı. Peki, 2024'te BYD'nin yüksek hızlı büyüme trendi sürdürülebilir mi? Pazar hala istikrarlı mı? Hangi rakipler saldıracak?
BYD'nin 2024'teki büyümesi nereden gelecek?
Bir otomobil şirketi satışlarında istikrarlı büyümeyi sürdürmek istiyorsa, tabanını sağlamlaştırmak için Ivy ürünlerine sahip olmalı ve yeni pazarlara açılmaya ve yeni artışlar yaratmaya devam etmelidir. Gaishi Otomotiv Enstitüsü analistleri, bu yılki BYD satışlarındaki artışın çekirdeğinin esas olarak Equation Leopard Brand, Dynasty ve Ocean olmak üzere iki yeni model serisinden ve ihracat pazarlarındaki hızlı büyümeden kaynaklandığını düşünüyor.
Hepimizin bildiği gibi, Dynasty ve Ocean Two serileri, BYD satışlarının mutlak direğidir. 2023'te Ocean Serisi, BYD'nin saf elektrikli otomobilinin fiyatını 80.000 yuanın altına düşüren ve 100.000 yuan pazarını yeniden yapılandıran Dolphin ve Seagull gibi çeşitli yeni otomobilleri piyasaya sürerek güçlü bir atak başlattı. Bu, SAIC, GM, Wuling ve diğer markalarla birlikte aynı fiyata ortak girişim yakıtlı araçların payını daha da sıkıştırdı. Dynasty serisine bakın, Huanxin ürününün şampiyon versiyonuna yükseltilmesi, aslında, fiyat indirimi modelinin (maliyet ölçeği avantajına dayalı, ürünün daha ucuza satılmasını sağlayan) gizli bir açılış biçimidir. Örneğin, geçen yılın başlarında, Qing PLUS DMi şampiyon versiyonunun fiyatı 100.000 yuan seviyesine düştü. Bu, BYD'nin 1 00.000 - 2 00.000 yuan Volkswagen pazarına savaş ilan etmesi sinyalidir.
Satış sonuçlarına bakıldığında, Dynasty ve Ocean serisinin stratejisinin şüphesiz başarılı olduğu görülüyor. 2023 yılında iki serinin toplam satışları, bir önceki yıla göre %55,3 artışla 2.877.400 adede ulaştı.
Bunlar arasında Seagulls, Qing PLUS, Yuan ve diğer çok satan modeller 30 binden fazla, hatta daha fazla adet sattı ve Han, Han, Don, Song ve diğer sabit modeller gibi çeşitli modeller 10.000'den fazla adet sattı. Diğer otomobil şirketleriyle karşılaştırıldığında, BYD'nin 10'dan fazla "patlayıcı" sabit taban plakasına sahip modeli açıkça görülüyor. Geist Otomobil Araştırma Enstitüsü'nün bir bölümü, Song L ve Sea Lion gibi yeni modellerin bu yıl iki serinin satış büyümesinde ana güç olacağını belirtti.
Geçen yıl Ağustos ayında piyasaya sürülen yepyeni Equation Leopard'ın da bu yıl hızlı bir satış hacmi artışına yol açması bekleniyor. Equation Leopard, BYD'nin kişiselleştirilmiş uzmanlık alanlarını konumlandıran dördüncü markası. Aynı yılın Kasım ayında, 289.800 ila 352.800 yuan fiyat etiketiyle satışa sunulan ilk model Leopard 5 satışa sunuldu.
Uygun fiyatları, güçlü marka bilinirliği ve arazi araçlarına yönelik kullanıcı talebinin artmasıyla birlikte, Equation Leopard 5'in satış hacmi ilk tam ayda 5.000 adedi aşarak ilk yarışı kazandı ve bu yılki satışların daha da artacağı öngörülüyor. Ayrıca, ihracat pazarı da BYD'nin satış büyümesinde bir diğer etken olacak. 2023 yılı, BYD'nin küreselleşme yılı olacak. BYD Başkanı Wang Chuanfu bir keresinde şöyle demişti: "2023'ün odak noktası küreselleşmedir, BYD küreselleşme stratejisini desteklemek için ihracat ve yerel üretim olmak üzere iki yol izledi." Sadece iki yıl içinde, BYD binek otomobil işine Japonya, Almanya, Avustralya, Brezilya, Birleşik Arap Emirlikleri ve yaklaşık 60 ülke ve bölgeye girdi. Güçlü ürün gücü ve yüksek görünürlüğüyle (2022'den bu yana FAW-Volkswagen'den daha fazla satış), BYD'nin yurtdışı satışları hızla büyüyor ve 2023'te 240.000 adede ulaşarak bir önceki yıla göre 3,3 kat arttı ve BYD birçok ülke ve bölgede yeni enerji kaynakları araç satışlarının ön saflarında yer alıyor.
BYD, bu yıl da yurtdışı pazarlara açılma hızını artırmaya devam ediyor. BYD'nin Tayland'daki fabrikası yakında faaliyete geçecek ve Avrupa'da Macaristan, Güney Amerika ve Brezilya'da üretim tesisleri de inşa edilmeye başlanacak. Bu, BYD'nin ticari olarak kademeli olarak yerel üretime yönelik ihracat yaptığını gösteriyor. Yurtdışı fabrikaların ve üretimin tamamlanmasıyla BYD, maliyetleri daha da düşürecek ve ürünlerinin yerel pazardaki rekabet gücünü artıracak. Gaia Otomotiv Araştırma Enstitüsü analistleri, BYD'nin yurtdışı satışlarının bu yıl geçen yıla göre iki katına çıkarak 500 bin aracı aşmasını bekliyor.
Bu yıl büyüme yavaşlayacak mı?
Yeni enerjinin genel satış büyümesi ve BYD'nin kendi geliştirme ölçeği yargısına dayanarak, BYD'nin geçen yıl sektörde 3 milyon satış hedefini tamamlaması bekleniyor. BYD henüz 2024 için bir satış hedefi açıklamadı. Ancak, BYD'nin mevcut satış tabanı ve büyüme oranına dayanarak, bir dizi ajans 2024'teki satışlarını ve performansını tahmin ediyor. Kapsamlı çok taraflı haberlere göre, sektör genel olarak BYD'nin 2024'teki satışlarının büyümeyi sürdüreceğine inanıyor, ancak artışın boyutu farklı. Shengang Securities iyimser, yeni enerji kaynakları araçlarının nüfuzunun artması, üretim kapasitesinin hızla serbest bırakılması ve Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7 / N8, U8 / U9, Leopard 5 ve diğer yeni araçların piyasaya sürülmesiyle BYD'nin yeni ürünleri tanıtma döngüsünü sürdürdüğünü tahmin ediyor, 2024 satışlarının geçen yılın aynı dönemine göre %30'dan fazla bir artışla 4 milyon birimi aşması bekleniyor.
Gaishi Otomotiv Araştırma Enstitüsü ise daha temkinli bir yaklaşım sergileyerek, 2024 satışlarının yaklaşık %15 artışla 3,4 ila 3,5 milyon arasında gerçekleşmesini bekliyor. "Buna ihracat satışları da dahil." Analistler, bunun BYD'nin son aylardaki satış performansına dayandığını, hatta "geçen yılın ikinci yarısından itibaren BYD'nin iç pazar büyümesinin önemli ölçüde yavaşladığını" belirtti. Gördüğünüz gibi, BYD'nin 2023 yılı 3 milyon araçlık satış hedefine ancak geçen ay ulaşılabildi ve 20.000 araç daha satıldı. BYD, 2023 yılında belirlenen satış hedefine ulaşmak için yılın ikinci yarısında sık sık fiyat ayarlamaları yaptı. Ancak, terminal satış durumuna bakıldığında, kayda değer bir iyileşme görülmüyor. Terminal satış verileri, Haziran-Kasım ayları arasında BYD terminal sigorta hacminin nispeten istikrarlı olduğunu, yaklaşık 230 bin araç seviyesinde sabit kaldığını gösteriyor. Analist, "Bu, fiyat indirimi kampanyasının satışları sadece dengelediğini, ancak önemli bir büyüme sağlamadığını gösteriyor." dedi.
Bu arada BYD yukarı yönlü baskıyla karşı karşıya. Sorgulayan dünya gibi rakiplerin etkisi altında, Biadihan serisinin pazar performansı zayıf görünüyor. 2023'te Han Serisi, bir önceki yılki 270 binden düşerek 228 bin araca ulaştı. N7 ve N8 ile Teng Potential tarafından listelenen diğer ürünlerin pazar tepkisi de beklenenden az oldu ve aylık ortalama satış hacmi, D9 tarafından hala desteklenen 1.000 araç civarında seyrediyor. Gaius Otomotiv Araştırma Enstitüsü analistleri, Ocean ve Dynasty'nin iki serisi için BYD'nin Qin, Song, Han, yuan, seagull vb. gibi mevcut çekirdek patlayıcı modellerinin, bu yılki iç pazar performansının mevcut aylık satış seviyesini korumasının beklendiğine veya hafif bir düşüş olması durumunda marka için artık çok fazla artımlılık sağlayamayacağına inanıyor. Markaya gelince, milyon seviyesindeki fiyat konumlandırması göz önüne alındığında, hacim alma amacı taşımıyor. Veriler, geçen yıl Aralık ayında ilk ayda 1.500 adet U8 teslim edildiğini gösteriyor. Satış katkısına kıyasla, BYD'nin desteğine duyulan güven, markanın yükselişine ve kâr marjının tanıtım seviyesine daha fazla yansıyor. Geçen yıl 3 milyon araçlık devasa satış tabanı göz önüne alındığında, BYD'nin bu yılki satış büyümesinin hızlı büyümeyi tekrarlaması zor. Ajans analistleri, BYD'nin 2024'teki net kârının 40 milyar yuanı aşabileceğini, bunun da geçen yıla göre 100 milyar yuandan fazla bir artışa denk geleceğini öngörüyor. Bu artış, önceki iki yıla kıyasla yaklaşık %30'luk bir düşüş anlamına geliyor.
Zorla mı kuşatıldı?
Mevcut yerli yeni enerji kaynaklı araç satışları ve büyük yerli otomobil şirketlerinin pazar paylarıyla karşılaştırıldığında, BYD hala lider konumda ve kısa vadede bu liderliğini kaybetmesi zor görünüyor. Çin Otomobil Üreticileri Birliği'ne göre, BYD tek başına yeni enerji kaynaklı binek araç perakende satışlarının %35'ini oluşturuyor. Bunu yalnızca %8'lik payla Tesla Motors China ve yalnızca yaklaşık %6'lık payla GAC AEON, Geely Automobile ve SAIC-GM-Wuling takip ediyor. Bazı analistler, "Şu anda kısa vadede BYD'ye rakip olabilecek bir otomobil şirketi yok," diye belirtti. Ancak BYD, çeşitli pazar segmentlerinde ve farklı fiyat aralıklarında büyük bir rekabet baskısı oluşturduğuna inanıyor.
Örneğin, 100.000 ila 150.000 yuanlık Volkswagen, 2024 yılında yeni enerji kaynaklarının ana odak noktası olacak. Çin 100 Elektrikli Araç Konseyi, bu fiyat aralığının önümüzdeki iki yılda yeni enerji kaynakları araçları için önemli bir büyüme alanı olacağını ve artışın üçte birine katkıda bulunmasının beklendiğini öngörüyor. Bu aynı zamanda bu pazardaki rekabetin daha da kızışacağı anlamına geliyor. Aslında, 2023 yılında birçok otomobil şirketi Volkswagen pazarını zorlamaya başladı, sürekli olarak yeni markalar veya ürünler fışkırıyor. Yeni katılımcılar arasında Chery Fengyun serisi, Geely Galaxy Serisi, Changan Kaiyuan serisi ve diğer güçlü rakipler yer alıyor. Aynı zamanda, Ian ve Deep Blue gibi eski markalar da bu pazar segmentindeki pazar paylarını sağlamlaştırmak veya genişletmek için yeni araçların lansmanını hızlandırıyor. Yukarıda belirtilen otomobil şirketleri sadece hızlı bir şekilde zorlamakla kalmıyor, aynı zamanda plug-in hibrit, genişletilmiş menzil ve saf elektrik gibi çeşitli teknik rotaları da kapsıyor. Grubun güçlü geçmişi altında, birçok yeni marka veya yeni model güçlü bir pazar rekabetine sahiptir. Örneğin, Geely Galaxy serisi altı ayda bir piyasaya sürüldü, aylık satışlar on binin üzerinde sabit kaldı. Gaishi Otomotiv Araştırma Enstitüsü analistlerine göre, bu markalar BYD'nin ilgili pazar segmentlerindeki payını kapmaya mahkumdur. 250 bin yuanı aşan üst düzey pazarda, BYD'nin durumu hayal edildiği kadar sorunsuz değil. Han serisinin satışlarındaki düşüş ve N7 / N8'in zayıf performansı görülebilir. Buna karşılık, yeni M7 siparişleri 120 bin adedi aştı ve yeni M9 siparişleri 30.000 adedi aştı. İdeal L serisinin toplam aylık satışları 40.000 adedi aştı. Tengshi D9'un üst düzey MPV yeni enerji kaynakları pazarındaki lider konumunu uzun süre koruması zor olabilir. Buick GL8 Plug versiyonu listelenip teslim edilmek üzereyken ve Wei Marka Mountain, Small Pengs X9 modelleri rekabete girdiğinde, pazar konumu tehdit altında olacak. Leopard da rekabet baskısı altında. Bağımsız marka şu anda arazi aracı pazarında oldukça hareketli. IRui Consulting, tüketici talebindeki değişikliklerle birlikte SUV pazarının, özellikle de "hafif arazi SUV'lerinin ana trend haline geldiğini" belirtti. Gaeshi Automobile'ın kısmi istatistiklerine göre, 2023 yılında 10'dan fazla arazi SUV ürünü pazara girecek. Dahası, bu pazar segmentini derinlemesine geliştirmiş tank markaları da mevcut. Arazi modifikasyonu çalışmaları yapan gözlemcilere göre, tank markası arazi aracı kullanıcıları arasında oldukça popüler; "birçok kullanıcı ithal arazi aracı satıyor, geri dönüp 300'lük bir tank satın alıyor." 2023 yılında tank markası 163 bin araç sattı. Leopard'ın yeni bir model olarak takip eden performansı henüz pazar tarafından doğrulanmadı.
Düşmanın yüzü etrafta, BYD'nin sermaye piyasası pozisyonu da etkileniyor. Bloomberg'in haberine göre Citigroup analistleri yakın zamanda BYD için hisse başına hedef fiyatını hisse başına 602 HK dolarından 463 HK dolarına düşürdü. Çin'deki rekabetin yoğunlaşmasıyla BYD'nin satış büyümesinin ve kâr marjlarının baskı altında kalabileceğine inanıyorlar. Citigroup ayrıca bu yıl BYD için satış tahminini 3,95 milyondan 3,68 milyon araca düşürdü. Ajansa göre BYD'nin hisse fiyatı Kasım 2023 ortasından bu yana yüzde 15 düştü. Şu anda BYD'nin yaklaşık 540 milyar yuan olan piyasa değeri, geçen yılın aynı dönemine göre 200 milyar yuan buharlaştı. Belki de BYD'nin son yıllarda aşırı ısınmış iç pazar nedeniyle yurt dışına doğru genişlemesini hızlandırmasıdır. Maliyet avantajı ve güçlü ürün gücü ile küresel görünürlüğün teşvikiyle BYD denizde. Cesaretli bir tahmin yapılabilir, eğer BYD ve hatta Çin otomobil fiyatları yeni enerji kaynakları fırsatları denizini yakalayabilirse, bir veya daha fazla "Volkswagen veya Toyota" gibi küresel bir araç üreticisi devinin doğması imkansız değil.
Gönderi zamanı: 29 Ocak 2024